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W & T Offshore, 2020 년 연말 입증 된 매장량을 포함하여 2020 년 4 분기 및 전체 연도 결과 발표 및 2021 년 지침 제공
PDF로 다운로드2021 년 3 월 3 일 • 오후 4:52 EST
휴스턴, 2021 년 3 월 3 일 (GLOBE NEWSWIRE)-W & T Offshore, Inc. (NYSE : WTI) ( "W & T"또는 "회사")는 오늘 회사 연도를 포함하여 2020 년 4 분기 및 전체 연도의 운영 및 재무 결과를보고했습니다. -2020 년말 예비비 보고서 및 2021 년 지침.
주요 하이라이트는 다음과 같습니다.
2020 년 4 분기에 W & T의 가이던스 범위의 최고치를 초과하는 일일 38,261 배럴의 석유 환산 량 ( "Boe / d") 또는 350 만 배럴의 석유 환산 량 ( "MMBoe") (액체 47 %)을 생산했습니다. 허리케인 및 기타 계획되지 않은 가동 중단으로 인해 생산이 다시 온라인 상태로 전환됨에 따라 2020 년 3 분기보다 11 % 증가한 것을 반영합니다.
2020 년 전체 순이익은 3,780 만 달러 또는 주당 0.26 달러이며, 2020 년 4 분기 순손실은 890 만 달러 또는 주당 0.06 달러입니다.
2020 년 한 해 동안 2290 만 달러 또는 주당 0.16 달러의 조정 된 순손실 1 을 보고 하고 2020 년 4 분기에 주당 670 만 달러 또는 0.05 달러의 조정 된 순손실을보고했습니다.
어려운 가격 환경과 비정상적으로 활발한 허리케인 시즌과 관련된 상당한 생산 중단 시간에도 불구하고 2020 년 전체 1 억 5,900 만 달러, 2020 년 4 분기 3530 만 달러의 상당한 조정 EBITDA 1 을 생성 했습니다.
Free Cash Flow 1 은 2020 년 전체에 7600 만 달러, 2020 년 4 분기에 1420 만 달러를 기록했습니다.
보고 된 2020 년 연말에는 1 억 4440 만 배럴 ( "MMBoe")의 유가 ( "MMBoe") 매장량이 2019 년 말의 157.4 MMBoe에 비해 매장량 (SEC 가격 사용)이 증명되었습니다.
우물 성능 개선 및 기술 개정과 관련된 2020 년 26.2MMBoe, 인수 및 시추로 인한 3.9MMBoe의 상향 수정은 상품 가격 하락으로 인한 감소 27.7MMBoe, 생산량 15.4MMBoe로 상쇄되었습니다.
2020 년 연말 증명 된 준비금 (2020 년 12 월 31 일 기준 NYMEX 스트립 가격 사용)은 169.5 MMBoe가 될 것이라고 발표했습니다.
비용 관리에 계속 집중하고 2020 년 4 분기 임대 운영, 집결 및 운송, W & T의 지침 범위 이하인 일반 및 관리 비용을보고했습니다.
안정적인 생산을 달성하고 부채 감소 및 잠재적 인수 자금을 조달하기위한 자유 현금 흐름을 생성 할 수있는 능력을 유지하기 위해 2021 년에 3 천만 달러에서 6 천만 달러 사이의 예비 자본 지출을 발표했습니다. 과
2021 년 생산 및 비용 안내 제공.
1 비 GAAP 재정 측정; 대부분의 비교 가능한 GAAP 측정 값에 대한 조정을 포함한 자세한 내용은이 릴리스에 첨부 된 "비 GAAP 정보"를 참조하십시오.
W & T의 회장 겸 CEO 인 Tracy W. Krohn은“2020 년이 제시 한 놀라운 도전에 대한 우리의 대응에 매우 만족합니다. 우리는 전 세계적으로 유행하는 유행병, 상품 가격 하락 및 멕시코만에서 발생한 기록적인 폭풍을 극복했습니다. 우리는 대유행 기간 동안 직원과 계약자를 보호하기위한 조치를 계속해 왔으며 현재까지 우리 직원과 우리의 운영은 COVID-19의 영향을받지 않았습니다. 4 분기에 우리의 운영 팀은 우리의 지침을 초과하는 데 도움이되었던 일정보다 일찍 우리의 자산을 생산에 복귀시키는 훌륭한 작업을 수행했습니다. 또한 생산을 복원하는 데 필요한 추가 운영 작업에도 불구하고 운영 및 간접비를 낮게 유지할 수있었습니다. "
“2020 년에 직면 한 어려움에도 불구하고 우리는 무료 현금 흐름을 제공하는 데 계속 집중했습니다. 2020 년 초에 변화하는 환경에 빠르게 적응하고 계획된 자본 지출을 줄임으로써 2019 년 7400 만 달러에 비해 2020 년에 7600 만 달러의 여유 현금 흐름을 창출 할 수있었습니다. 우리는 2020 년 여유 현금 흐름의 일부를 활용하여 72.5 달러를 처분했습니다. 연간이자 710 만 달러를 절약하고 장기 자본을 보존 할 수있는 추가 혜택과 함께 2,390 만 달러에 우리의 시니어 어음 백만 개를 제공합니다. 또한 최근에는 Mobile Bay 지역에 서비스를 제공하는 두 개의 천연 가스 처리 시설을 현재 운영 및 해당 지역의 향후 천연 가스 시추 프로젝트에서 생산할 수있는 충분한 용량을 갖춘 단일 시설로 통합했습니다.
“W & T Offshore의 첫 번째 환경, 사회 및 거버넌스 (“ESG”) 보고서가 연차 보고서와 함께 곧 발표 될 것이며 지난 3 년 동안의 주요 지표를 포함하게되어 기쁩니다. 우리는 오늘날 우리의 성공을 이끌고 신뢰할 수있는 운영자로 성장할 수있는 기반을 제공 한 오늘날 우리가 갖고있는 것과 동일한 핵심 가치로 거의 40 년 전에 W & T를 설립했습니다. 우리는 모든 직원이 ESG에 대해 가장 높은 관심을 가지고 업무를 수행 할 책임이 있다고 믿으며 경영진이 ESG 목표 달성에 초점을 맞춘 작업 환경을 만드는 데 필요한 리소스와 도구를 할당 할 권한을 부여했습니다. "
“2021 년에 접어 들면서 시장과 가격 조건이 개선되는 동안 우리의 전략은 변함이 없습니다. 우리는 상당한 상승 여력과 함께 현금 흐름의 견고한 토대를 생성하는 기존의 저 감소 생산 부동산의 프리미어 포트폴리오를 구성했습니다. 우리는 잠재적으로 높은 수익률을 가진 시추 기회에 대한 재고를 보유하고 있지만, 우리의 모든 현금 흐름을 시추에 투자하는 것이 아니라 재정적 유연성을 극대화하고 있습니다. 현재의 가격 환경은 우리가 부채를 줄이거 나 잠재적으로 추가 기회에 자금을 조달하는 데 사용할 수있는 의미있는 현금 흐름을 생성 할 수 있도록해야합니다. 따라서 2021 년 자본 지출은 3 천만 달러에서 6 천만 달러에이를 것으로 예상됩니다. 자본 지출시기는 2021 년 말까지 가중치가 부여되며, 이는 2022 년 생산에 도움이 될 것입니다. 그 결과, 우리의 2021 년 생산 지침 인 38,000 ~ 42,000 Boe / d는 2020 년 전체 연도 평균보다 약간 낮지 만 2020 년 4 분기보다 높습니다. 기존 자산 기반의 감소 프로필이 낮기 때문에 자본 지출을 줄일 수 있습니다. 기간 생산 수준. 에너지 산업은 주기적이며 과거에 여러 번 역경에 직면했지만 거의 40 년 동안 우리의 성공은 W & T가 가치를 창출 할 수있는 확고한 전략적 초점 덕분이었습니다.”라고 Krohn은 결론지었습니다.
2020 년 4 분기 W & T는 순손실 890 만 달러 또는 주당 0.06 달러를보고했습니다. 주로 미실현 상품 파생 상품 손실 1,150 만 달러, 비 현금 세금 혜택 690 만 달러, 미국 안전 및 환경 집행 국 ( "BSEE")과의 합의와 관련된 270 만 달러 크레딧을 제외하고 회사의 조정 된 순손실은 6.7 달러였습니다. 백만, 또는 주당 $ 0.05. 2019 년 4 분기 W & T는 순이익이 960 만 달러 (주당 0.07 달러), 조정 순이익이 2,440 만 달러 (주당 0.17 달러)라고보고했습니다. 2020 년 3 분기에 W & T는 1,330 만 달러 또는 주당 0.09 달러의 순손실을보고했습니다. 같은 기간 동안 조정 된 순손실은 1,990 만 달러 또는 주당 0.14 달러였습니다.
조정 된 EBITDA는 2020 년 4 분기 총 3530 만 달러로 가격 및 생산 증가로 인해 2020 년 3 분기의 1,950 만 달러에 비해 81 % 증가했으며, 4 분기의 7,900 만 달러에 비해 55 % 감소했습니다. 2019 년에는 실현 가격이 낮아지고 생산량이 낮아졌습니다.
2020 년 4 분기의 여유 현금 흐름은 2019 년 같은 기간 2680 만 달러, 2020 년 3 분기 590 만 달러에 비해 총 1,420 만 달러였습니다.
조정 된 순 (손실) 소득, 조정 된 EBITDA 및 자유 현금 흐름은 비 GAAP 재무 측정 값으로, 아래 "비 GAAP 정보"아래 첨부 된 표에서보다 자세히 설명되고 가장 유사한 GAAP 측정 값과 조정됩니다.
생산, 가격 및 수익 : 2020 년 4 분기 생산량은 38,261 Boe / d 또는 3.5 MMBoe로 2020 년 3 분기 34,459 Boe / d에 비해 11 % 증가했으며, 2020 년에는 52,773 Boe / d에 비해 28 % 감소했습니다. 2019 년 4 분기. 2020 년 4 분기의 생산량은 허리케인 가동 중지 시간으로부터의 빠른 회복과 예측에 비해 계획되지 않은 가동 중지 시간으로 인해 생산 지침의 최고 수준을 초과했습니다. 2020 년 4 분기 생산량은 130 만 배럴 ( "MMBbls")의 석유, 0.4MMBbls의 천연 가스 액체 ( "NGL") 및 112 억 입방 피트 ( "Bcf")의 천연 가스로 구성되었습니다. 액체 생산은 2020 년 4 분기 총 생산량의 47 %를 차지했습니다.
2020 년 4 분기 W & T의 평균 실현 원유 판매 가격은 배럴당 42.84 달러였습니다. 회사의 실현 된 NGL 판매 가격은 배럴당 $ 16.30이고 실현 된 천연 가스 판매 가격은 Mcf 당 $ 2.63입니다. 회사의 분기 평균 실현 판매 가격은 Boe 당 $ 25.63으로, 2019 년 4 분기에 실현 된 Boe 당 $ 30.75에서 17 % 감소했으며, 3 분기 Boe 당 $ 22.16에 비해 16 % 증가했습니다. 2020.
2020 년 4 분기 수익은 낮은 가격 및 생산으로 인해 2019 년 4 분기의 1 억 5190 만 달러에 비해 38 % 감소한 9,475 만 달러로, 2020 년 3 분기의 7,250 만 달러에 비해 31 % 증가했습니다. 분기 별 가격 책정.
리스 운영 비용: 기본리스 운영 비용, 보험료, 워크 오버, 시설 유지 보수 및 허리케인 수리를 포함하는리스 운영 비용 (“LOE”)은 2020 년 4 분기에 4,330 만 달러로, 4 분기의 5,330 만 달러에 비해 낮았습니다. 2019 년 4 분기 및 2020 년 3 분기에 3,640 만 달러. 2020 년 4 분기 구성 요소 기준으로 기본 임대 운영 비용 및 보험료는 3,300 만 달러, 작업 비용은 170 만 달러, 시설 유지 관리 비용은 390 만 달러, 허리케인 수리는 총액입니다. 470 만 달러. 생산 단위 기준으로 LOE는 2020 년 4 분기 Boe 당 $ 12.31로 2019 년 4 분기 Boe 당 $ 10.98에서 12 % 증가했으며 이는 낮은 비용으로 인해 생산량이 다소 상쇄되고 Boe 당 $ 11.49에서 7 % 증가한 것을 반영합니다. 2020 년 3 분기에
수집, 운송 비용 및 생산 세 : 2020 년 4 분기에 총 530 만 달러 또는 Boe 당 1.59 달러로 2019 년 4 분기 Boe 당 1.59 달러, 480 만 달러에 비해 수집, 운송 비용 및 생산 세가 총 530 만 달러에 달했습니다. 또는 2020 년 3 분기 Boe 당 $ 1.52. 비용은 2020 년 4 분기 가이던스 최저치보다 약간 낮았습니다.
감가 상각, 고갈, 상각 및 증가 ( "DD & A") : 자산 퇴직 의무에 대한 증가를 포함한 DD & A는 2020 년 4 분기 Boe 당 $ 7.54, 2019 년 4 분기 Boe 당 $ 7.79, Boe 당 $ 7.93입니다. 2020 년 3 분기.
일반 및 관리 비용 ( "G & A") : 2020 년 4 분기 G & A는 770 만 달러로 가이던스 범위 인 1,170 만 ~ 1,290 만 달러보다 훨씬 낮습니다. 2020 년 4 분기에는 BSEE가 발행 한 특정 계류중인 민사 처벌을 해결 한 BSEE와의 합의와 관련하여 270 만 달러의 크레딧이 제공되었습니다. 2019 년 4 분기 G & A는 총 1760 만 달러에 더 높은 소송 및 인센티브 보상 비용이 포함 된 반면, 2020 년 3 분기에는 총 1,450 만 달러가 포함되었으며 잠재적 인수 기회 및 더 높은 혜택 비용을 검토하는 데 발생하는 법적 비용 증가가 포함되었습니다. 생산 단위 기준으로 G & A는 2019 년 4 분기 Boe 당 $ 3.62, 2020 년 3 분기 Boe 당 $ 4.57에 비해 2020 년 4 분기 Boe 당 $ 2.18로 크게 하락했습니다.
파생 (이익) 손실 : 2020 년 4 분기에 W & T는 뛰어난 상품 파생 상품 계약에서 1,150 만 달러의 순손실을 기록했습니다. 대부분의 경우 분기말 석유 및 천연 가스 증가로 인해 미실현 상품 파생 상품 손실이 발생했습니다. 이는 2019 년 4 분기 순손실 1,870 만 달러 (이 중 미실현 상품 파생 상품 손실 1,810 만 달러, 2020 년 3 분기 순손실 1,120 만 달러, 그중 13.1 달러)와 비교됩니다. 백만 달러는 미실현 상품 파생 상품 손실이었습니다.
2020 년 4 분기와 2021 년 초 W & T는 다음과 같은 파생 상품 포지션을 추가했습니다.
회사의 현재 미해결 파생 상품 포지션 목록은 아래 표와 W & T 웹 사이트의“재무 정보”탭 아래의 투자자 관계 섹션에 포함되어 있습니다.
이자 비용 : 손익 계산서에보고 된 바와 같이 2020 년 4 분기이자 비용은 2019 년 같은 기간 1660 만 달러, 2020 년 3 분기 1,410 만 달러에 비해 1540 만 달러였습니다. 전년 대비 비용 감소 주로 2020 년 초 W & T의 9.75 % 선순위 2 차 담보권의 원금 7250 만 달러가 소각 된 후이자 비용 감소와 관련이 있습니다.
소득세 : W & T는 2019 년 4 분기 비 현금 소득세 혜택 820 만 달러와 비 현금 소득세 혜택 2110 만 달러에 비해 2020 년 4 분기에 690 만 달러의 비 현금 소득세 혜택을 기록했습니다. 2020 년 3 분기에 .
2020 년 12 월 31 일로 끝나는 연도의 소득세 혜택은 2020 년 3 월 27 일 CARES 법 제정 관련 조정으로 긍정적 인 영향을 받았습니다. 또한 2020 년 3/4 분기는 IRC에 따른 재무부 발행 규정의 영향을 받았습니다. 사업이자 비용 제한과 관련된 2020 년 7 월 28 일 섹션 163 (j). W & T의 유효 세율은 2020 년 12 월 31 일 또는 2020 년 9 월 30 일로 끝나는 3 개월 동안 의미가 없었습니다.
2020 년 12 월 31 일 현재 W & T의 이연 세금 평가 수당은 2240 만 달러입니다. 회사는 이연 법인세 자산에 대한 평가 충당금 유지의 필요성을 지속적으로 평가하고 있습니다. 향후 평가 수당의 일부 또는 전부를 축소하면 결정이 발생한 기간에 비 현금 소득세 혜택이 발생합니다. W & T는 현재 단기적으로 현금 소득세 비용을 예측하지 않고 있습니다.
대차 대조표 및 유동성 :2020 년 12 월 31 일 총 유동성은 1 억 7,430 만 달러였으며, 현금 및 현금 등가물 4370 만 달러와 W & T의 회전 은행 신용 시설 하에서 1 억 3,060 만 달러의 가용성으로 구성되었습니다. 2020 년 12 월 31 일에 회사는 2 억 1,500 만 달러의 회전 신용 시설에 대해 8,000,000 달러의 차입금을 보유했으며 미결제 신용장은 440 만 달러였습니다. 회전 신용 시설 차입금 8 천만 달러를 포함한 총 장기 부채는 6 억 2,530 만 달러로, 미상 각 부채 발행 비용을 차감했습니다.
2020 년 초 W & T는 공개 시장에서 시니어 2 차 담보권 7250 만 달러를 2,390 만 달러에 매입하여 해당 채권과 관련된 부채를 5 억 5,250 만 달러로 줄여 연간이자 710 만 달러를 절감했습니다.
2021 년 1 월 W & T의 은행 그룹은 정기적으로 예정된 반기 차입 기준 재결정을 완료했으며 차입 기준은 1 억 9 천만 달러로 설정되었습니다. 2021 년 3 월 3 일 현재 일반 업무 과정에서 시설에 대한 차입금은 3,200 만 달러에서 4,800 만 달러로 감소했습니다. 다음 정기 재결정은 2021 년 봄입니다. W & T는 현재 신용 계약 및 Senior Second Lien Notes indenture의 모든 적용 가능한 계약을 준수하고 있습니다.
자본 지출 : 2020 년 3 월 코로나 19 유행성에 비추어 상품 전망이 불확실 해지면서 W & T는 시추 및 완료 활동을 중단하고 2020 년 자본 지출 예산을 이전 수준 인 5,000 만 달러에서 2,500 만 달러로 크게 줄였습니다. 1 억 달러. 현금 흐름표에 따르면 2020 년 4 분기 자본 지출 (인수 제외)은 300 만 달러였습니다. 2020 년 전체 자본 지출은 총 1,760 만 달러였습니다.
2021 자본 투자 프로그램
현재의 원자재 가격 조건 하에서 W & T는 부채 감소 및 추가 증가 인수에 사용할 수있는 현금 흐름을 생성하는 데 집중할 계획입니다. 2021 년 회사의 예비 자본 지출 예산은 3 천만 달러에서 6 천만 달러 범위로 예상되며, 여기에는 제 3 자로부터의 석유 및 가스 자산의 기회 적 인수가 제외됩니다. W & T는 장기 굴착 계약이나 시추 의무가 없기 때문에 언제든지 지출을 늘리거나 줄일 수있는 상당한 유연성을 가지고 있습니다. 또한, 회사의 생산 자산 기반의 감소 프로필이 낮아 단기 생산 수준에 큰 영향을주지 않으면 서 자본 지출을 줄일 수 있습니다.
W & T의 전체 드릴 가능한 프로젝트 재고는 여전히 강력하며 현재 2021 년 자본 프로그램은 위험이 낮은 고수익 프로젝트에 초점을 맞출 것입니다. 또한, 회사는 2020 년에 ARO에 지출 한 330 만 달러에 비해 2021 년에 자산 퇴직 의무 ( "ARO")에 약 1,700 만 ~ 2,100 만 달러를 지출 할 것으로 예상합니다.
W & T는 2021 년 전체 생산량이 38,000 ~ 42,000Boe / d 범위로 2020 년 4 분기 비율 인 38,261 Boe / d보다 높지만 2020 년 전체 생산량 인 42,046 Boe / d보다 약간 낮을 것으로 예측합니다.
환경, 사회 및 거버넌스 (“ESG”) 논평 및 COVID-19 대응
W & T는 이번 달 말에 W & T의 2020 년 기업 책임과 ESG 이니셔티브 및 관련 핵심 성과 지표를 알리는 2020 초기 기업 ESG 보고서를 발표합니다. 창립 보고서를 작성할 때 회사는 지속 가능성 회계 기준위원회 ( "SASB")의 석유 및 가스 탐사 및 생산 지속 가능성 회계 기준, 기후 관련 재무 공개 태스크 포스 ( "TCFD")의 권장 사항을 참조했습니다. 산업 프레임 워크 및 표준의 기타보고 지침.
W & T는 모든 직원과 계약자의 건강과 안전을 위해 최선을 다하고 있으며 COVID-19 대유행에 대응하여 지속적인 안전을 보장하기위한 조치를 취했습니다. W & T는 본사에서 2020 년 3 월 23 일에 100 % 원격 근무를 시작했으며 이후 사무실을 다시 열고 온도 확인, 마스크 착용, 사회적 거리두기, 직원 수를 50 % 이하로 제한하는 등 직원을 보호하기위한 조치를 취했습니다. 지역 사회에서 최대 COVID-19 발생.
현장 운영을 위해 회사는 헬기장과 해안 기지 및 앨라배마 가스 처리 공장에 들어가기 전에 모든 직원에 대한 설문 조사와 온도 확인을 포함하는 심사를 실시했습니다. 회사는 모든 해양 시설에서 일일 온도 검사를 수행하고 현장 위치에서 거리 및 위생 절차를 구현하고 현장 프로젝트 직원을 대상으로 COVID-19 테스트를 제공합니다.
W & T는 COVID-19 상황을 계속 모니터링하고 정부 및 보건 고문의 조언을 따를 것입니다. 현재까지 회사의 운영 및 직원은 COVID-19의 영향을받지 않았습니다.
2020 년 연말 전체 재무 검토
W & T는 2020 년 연간 순이익이 3,780 만 달러 (주당 0.26 달러), 조정 된 순손실이 2290 만 달러 (주당 0.16 달러)라고보고했습니다. 2019 년 한 해 동안 W & T는 순이익이 7410 만 달러 (주당 0.52 달러), 조정 순이익이 8,590 만 달러 (주당 0.60 달러)라고보고했습니다. 회사는 2019 년 2 억 8,290 만 달러에 비해 2020 년 전체 조정 EBITDA에서 1 억 5,900 만 달러를 창출했으며, 감소는 주로 낮은 실현 가격 및 생산 믹스에 의해 주도되었습니다. 2019 년 5 억 3,490 만 달러에 비해 2020 년 총 매출은 3 억 4,660 만 달러였으며, 주로 상품 가격 하락으로 인해 감소했습니다. 2020 년 12 월 31 일 종료 된 12 개월 동안 운영 활동을 통해 제공 한 순 현금은 2019 년 2 억 3,220 만 달러에 비해 1 억 8,500 만 달러였습니다. 무료 현금 흐름은 74 달러와 비교하여 2020 년 총 7,600 만 달러입니다.
2020 년 생산량은 42,046 Boe / d 또는 15.4 MMBoe로 5.6 MMBbls의 석유, 1.7 MMBbls의 NGL 및 48.4 Bcf의 천연 가스로 구성되었습니다. 2019 년 연간 생산량은 평균 40,634 Boe / d 또는 14.8 MMBoe이며 6.7 MMBbls의 석유, 1.3 MMBbls의 NGL 및 41.3 Bcf의 천연 가스가 포함되었습니다. 생산은 주로 Mobile Bay 및 Magnolia 인수로 인한 추가 생산의 연간 영향으로 인해 전년 대비 증가했지만 2020 년 생산은 GOM에 들어간 8 개의 명명 된 폭풍으로 인해 부정적인 영향을 받았습니다. 또한 회사는 Mobile Bay에서 계획되지 않은 가동 중지 시간, 이전에 Magnolia 필드에서 계획된 가동 중지 시간 및 유가 하락으로 인해 중단 된 운영 및 비가 동 생산의 조합을 경험했습니다. 그리고 자연적인 쇠퇴.
2020 년 전체 원유 판매 가격은 배럴당 $ 38.45, NGL 판매 가격은 배럴당 $ 11.26, 천연 가스 가격은 Mcf 당 $ 2.05였습니다. 결합 된 평균 판매 가격은 Boe 당 21.76 달러로 2019 년 전체 기간 동안 실현 된 Boe 판매 가격 당 35.63 달러보다 39 % 낮았습니다. 2019 년 전체 W & T의 실현 유가는 배럴당 59.89 달러, NGL 가격은 배럴당 17.60 달러, 천연 가스 가격은 Mcf 당 2.57 달러였습니다.
2020 년 한 해 동안 LOE는 2019 년 1 억 8430 만 달러에 비해 1 억 6,290 만 달러였습니다. 2020 년 동안 자산 취득 및 허리케인 수리에.
수집, 운송 비용 및 생산 세는 2019 년 2,850 만 달러 또는 Boe 당 1.92 달러에 비해 2020 년에 총 2,900 만 달러 또는 Boe 당 1.36 달러였습니다. 감소는 주로 2020 년에 비해 Mobile Bay 필드에서 발생하는 생산의 더 많은 부분에 기인합니다. 다른 부동산에 비해 천연 가스의 단위당 수집 및 운송 비용이 낮은 2019 년까지. 이러한 비용 절감은 모바일 베이 생산 세 인상으로 부분적으로 상쇄되었습니다.
2020 년 전체 G & A는 4170 만 달러로 2019 년 전체 G & A 551 만 달러에 비해 24 % 감소했습니다. 전년 대비 감소는 주로 2020 년 4 월에받은 급여 보호 프로그램 (“PPP”) 자금과 인센티브 보상 보상으로 인한 직원 혜택 및 급여 감소 때문입니다. Boe 당 G & A는 2020 년 $ 2.71로 2019 년 $ 3.72에서 27 % 감소했습니다.
운영 업데이트
W & T는 2020 년 1 분기에 East Cameron 338/349 인 Cota 유정에서 1 개의 유정을 성공적으로 시추했지만 불확실한 가격 환경으로 인해 2020 년에 다른 모든 시추 활동을 중단했습니다.
Cota 우물은 290 피트가 넘는 수심에 있으며 총 6,000 피트가 넘는 깊이까지 뚫고 약 100 피트의 순 유가를 지불했습니다. 우물은 현재 프로젝트의 개발 단계에 있습니다. 초기 생산은 2021 년 후반에 예상됩니다. 회사는 Cota 유정에 대해 초기 30 %의 작업 지분을 가지고 있지만 유정이 온라인 상태가되고 특정 성능 임계 값이 충족되면이자는 38.4 %로 증가 할 것입니다.
W & T는 2020 년 두 개의 연방 GOM 임대 판매에 참여했으며, 유진 아일랜드 블록 345, 유진 아일랜드 사우스 애디 션 블록 389, 유잉 뱅크스 블록 979를 포함 해 총 4 개의 블록을 얕은 물에, 가든 뱅크스 블록 782를 심해에 수여했습니다. 회사는리스에 약 120 만 달러를 투자했습니다.
유정 재 완성 및 개량 : 2020 년 4 분기에 회사는 2 개의 개공 작업을 수행하여 총 생산량에 하루 약 800 Boe를 추가했습니다.
모바일 베이 자산을 지원하는 육상 천연 가스 처리 공장 통합 : 2021 년 1 월, 회사는 모바일 베이 지역에 서비스를 제공하는 2 개의 육상 천연 가스 처리 시설을 2019 년 인수 한 육상 처리 시설 ( "OTF")로 통합했습니다. ExxonMobil에서 출발하여 Yellowhammer 처리 시설을 폐쇄했습니다. OTF는 향후 모바일 베이와 지역 천연 가스 자산을 더욱 발전시켜 W & T의 현재 및 예상 요구를 충족 할 수있는 충분한 용량을 보유하고 있습니다. 시설 통합으로 2021 년부터 연간 약 500 만 달러의 비용이 절감 될 것으로 예상됩니다.
2020 년 연말 입증 된 예비금
회사의 2020 년 연말 SEC는 준비금이 144.4MMBoe로 2019 년 말 157.4MMBoe에서 소폭 감소했습니다. W & T는 유정 성능 및 기술 개정과 관련하여 2020 년에 26.2MMBoe의 상향 수정을 기록했으며, 주로 Mobile Bay 지역과 Magnolia 밭에 대한 추가 지분 매입. 이러한 추가는 원자재 가격 하락으로 인한 27.7MMBoe의 감소와 15.4MMBoe의 생산량으로 상쇄되었습니다. 2020 년 말 보고서에 사용 된 SEC 12 개월 1 일 평균 실현 가격은 석유 배럴당 $ 37.78, 천연 가스 Mcf 당 $ 2.05였으며, 2019 년 말에는 석유 배럴당 $ 58.11, 천연 가스 Mcf 당 $ 2.63.
2020 년 말 SEC의 약 34 %가 액체 (원유 22 %, NGL 12 %)와 천연 가스 66 %를 보유하고 있음을 증명했습니다. 연말에 2020 년 입증 된 매장량의 약 83 %는 개발 된 생산으로 분류되었으며, 8 %는 비 생산으로 개발되었으며, 9 %는 미개발로 분류되었습니다.
2020 년 말 평균 실현 NYMEX 스트립 가격을 사용하여 석유 배럴당 $ 44.43, 천연 가스 Mcf 당 $ 2.66으로 매장량은 169.5MMBoe로 34.7MMBbls의 석유, 20.7MMBbls의 NGL 및 684.7Bcf의 천연 가스로 구성됩니다. 가스.
2020 년 말 SEC 증명 매장량을 기준으로 2020 년 말 W & T의 예비 수명 비율은 SEC가 증명 한 매장량을 기준으로하고 2020 년 생산량은 9.4 년이었고 NYMEX 스트립 가격 매장량 기준으로는 11.0 년이었습니다.
W & T가보고 한 SEC의 현재 가치는 준비금이 10 % 할인 된 것으로 입증되었으며 ( "PV-10") 2020 년 말 기준으로 2019 년 말 13 억 달러에서 43 % 감소한 7 억 1400 만 달러였습니다. 2020 SEC PV-10 품질, 운송, 수수료, 에너지 함량 및 지역 가격 차이를 조정 한 후 12 개월 1 일 평균 실질 가격이 원유 배럴당 $ 37.78, 천연 가스 Mcf 당 $ 2.05를 기준으로합니다. 2019 년 SEC PV-10은 품질, 운송, 수수료, 에너지 함량을 조정 한 후 12 개월 1 일 평균 실현 가격 배럴당 $ 58.11 및 Mcf 당 평균 천연 가스 가격 $ 2.63을 기준으로했습니다. 지역별 가격 차이.
2020 년 12 월 31 일 현재의 평균 실현 NYMEX 스트립 가격 인 석유 배럴당 44.43 달러와 천연 가스 Mcf 당 2.66 달러를 사용하면 PV-10은 11 억 달러가 될 것입니다.
(1)이 프레젠테이션의 PV-10은 자산 퇴직 의무 또는 소득세에 대한 조항을 제외합니다.
SEC가 제정 한 지침에 따라 2020 년 12 월 31 일 현재 예상 매장량은 비가 중 산술로 계산 된 각 제품의 12 개월 평균 상품 가격을 사용해야하는 기존 경제 조건에서 경제적으로 생산 가능한 것으로 결정되었습니다. 2020 년 12 월 31 일 연말의 월초 가격 평균. WTI 현물 가격과 Henry Hub 현물 가격은 품질, 운송, 수수료, 에너지 함량을 조정 한 후 기준 가격으로 활용되었습니다. 지역별 가격 차이에 따라 평균 실현 가격은 석유의 경우 배럴당 $ 37.78, NGL의 경우 배럴당 $ 10.29, 천연 가스의 경우 Mcf 당 $ 2.05였습니다. NGL에 대한 예상 실현 가격을 결정할 때 원유 실현 가격과 비교하여 NGL 실현 가격의 각 필드에 대한 비율을 계산했습니다. 이 비율은 SEC 지침을 사용하여 원유 가격에 적용되었습니다. 그러한 가격은 매장량의 예상 수명 동안 일정하게 유지되었습니다. 향후 생산 및 개발 비용은 에스컬레이션없이 연말 비용을 기준으로합니다.
미래 순 현금 흐름의 표준화 된 측정 값은 (i) 2020 년 12 월 31 일 기준 4 억 9,370 만 달러였습니다. PV-10은 ARO와 관련된 2 억 4,200 만 달러의 할인 된 현금 유출과 소득세와 관련된 4,300 만 달러를 차감 한 PV-10으로 계산됩니다. (ii) 2019 년 12 월 31 일 기준 9 억 8,690 만 달러, ARO 관련 현금 유출액 1 억 8,900 만 달러 및 소득세 관련 1 억 3,070 만 달러의 할인 된 현금 유출액 1,302.5 백만 달러를 제외한 PV-10으로 계산됩니다.
2021 년 1 분기 및 연간 생산 및 비용 안내
아래 표에서 2021 년 1 분기 및 전체 연도에 대한 지침은 가능한 미래 결과 범위에 대한 회사의 현재 최선의 추정치를 나타냅니다. 지침은 아래의 "미래 예측 진술"에 설명 된 요소의 영향을받을 수 있습니다.
기업 정보
W & T Offshore, Inc.는 독립 석유 및 천연 가스 생산 업체로 멕시코만 연안에서 사업을 운영하고 있으며 인수, 탐사 및 개발을 통해 성장했습니다. 회사는 현재 연방 및 주 해역의 51 개 생산지에 대한 업무 이해 관계를 갖고 있으며 멕시코만에서 약 815,000 에이커를 임대하고 있으며, 여기에는 재래식 선반에 약 595,000 에이커, 심해에 약 220,000 에이커가 포함됩니다. 회사의 일일 생산량 대부분은 운영되는 우물에서 파생됩니다.
자료
2020년 연차보고서(10K)
2019년 애뉴얼 리포트
사업
멕시코만에서의 사업
풍부하고 독특한 기회
멕시코만은 페름기 분지보다 더 나은 다공성과 투과성을 제공합니다. 스택 형 저수지는 스택 형 개발, 매력적인 1 차 생산 및 재 완성 기회를 가능하게합니다. W & T Offshore에서는 고급 지진 및 지구과학 도구를 사용하여 성공적인 시추 프로젝트를 실행합니다.
우리는 자연스러운 구동 메커니즘 덕분에 2P 및 3P 매장량에서 증분 생산을 생성하고 있습니다. 고품질 모래가있는 전형적인 밭은 1 차 고갈보다 우수한 메커니즘을 제공하며 매년 추가 매장량을 즐깁니다. 이러한 분야를 개발하기 위해 더 적은 수의 기존 우물이 필요합니다
엄격한 기술 평가로 드릴링 성공 예측
우리는 탁월한 드릴링 성공을 가져온 철저한 프로세스를 따릅니다. 모든 리드는 검토를 위해 높은 등급을 받고 승인되면 프로젝트 팀이 마감일을 지정합니다.
다음으로 경영진은 피상적 인 기술 평가, 범위 지정 비용 및 사업 및 기술 계획을 포함한 토지 검토를 검토합니다. 확률 론적 위험 분석, AFE 비용 및 경제성 평가를 통해 전체 기술 평가가 수행됩니다. 경영진은 프로젝트를 실행 팀에 넘기고 기한을 정하기 전에 AFE 승인을 받아야합니다.
번창하는 Deepwater 프로젝트 포트폴리오
우리는 Magnolia Field (2019)를 최근에 추가 하여 심해 포트폴리오를 확장하고 다양 화하고 있습니다. TLP, E-TLP, SPAR, 심해 고정 구조물, 해저 타이백 등 다양한 심해 생산 시설을 운영하고 참여합니다.
2020 년 1 분기 생산 기록
우리는 다양한 프로젝트 포트폴리오를 통해 매년 성장하고 가치를 제공하고 있습니다.
Ship Shoal 349 (마호가니)
마호가니 필드는 Ship Shoal 블록 349 및 359에 있으며, 단일 생산 플랫폼은 375 피트 수심의 Ship Shoal 블록 349에 설정되어 있습니다. Phillips Petroleum Company는 1993 년에이 sub-salt 필드를 발견했습니다. 우리는 1999 년에 BP Amoco로부터이 분야에 대한 25 %의 작업 지분을 획득했습니다. 2003 년에는 ConocoPhillips와의 거래를 통해 작업 지분을 추가로 획득하여 작업 관심을 증가 시켰습니다. 약 59 %에 이르고 2004 년 12 월에이 분야의 운영자가되었습니다. 2008 년 초에 Apache Corporation으로부터 나머지 작업 지분을 획득했으며 현재이 분야에 대한 100 % 작업 지분을 소유하고 있습니다. 합작 투자 시추 프로그램. 2019 년까지 누적 현장 생산량은 총 약 53.2MMB입니다. 이 지하 염전은 최대 18,000 피트 깊이의 9 개의 생산 저수지로 구성됩니다. 2019 년 12 월 31 일 현재 31 개의 우물이 시추되었고 26 개가 성공했습니다. 이자를 획득하고 이후 운영자를 인수 한 이후, 우리는 100 % 성공률로 17 개의 우물 시추에 직접 참여했습니다. 2018 년에는 2017 년 목표 깊이까지 시추 한 한 개의 우물이 완공되었으며, 2018 년에는 두 개의 우물이 시추 및 완료되었습니다. 2019 년에는 한 개의 우물이 시추 및 완료되었으며 생산량을 늘리기 위해 상당한 작업 활동이 수행되었습니다.
주요 통계
75 %
입증 된 매장량의 석유 및 NGL 비율
8,925 Boe / d
2019 년 평균 일일 등가 판매율 (순)
모바일 베이
ExxonMobil의 이익과
그들의 얕은 물에서 운전
Mobile Bay에서도 부동산 생산
관련 육상 처리 시설로
2019 년 8 월 하순
• 77 MMBoe의 낮은 감소, 장기
생명, 대부분 개발 된 생산
천연 가스 매장량, 총 108,000 (95,600
net) 에이커 및 3 차원 지진 데이터
• 상당한 시너지 효과를 제공합니다.
통합 및 비용 절감
이 지역에서 가장 큰 운영자가되었습니다.
• 여러 미래 가치 향상 포함
드릴 리드 및
압축 시설 최적화
• 보유하고있는 현금과 이전에
재정을위한 미인 출 회전 신용 시설
인수 및 이후 지불
그 부채의 일부
공식 홈페이지
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