[미국 주식 기업 정보]RR Donnelley & Sons Co RR 도넬리 앤 선스(RRD)

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주가가 급등한 이유는?

RRD, 2020 년 4 분기 및 연간 실적 발표

순 판매량은 이전 2 분기에서 순차적으로 증가하고 이전 예상 범위의 중간 지점을 초과했습니다. $ 1 억 5 천만

4 분기 연속 운영으로 인한 갭 EPS 증가 0.41 달러전년도부터; 지속적인 작업으로 인한 비 GAAP 조정 EPS 증가$ 0.28

총 부채 감소 5 억 달러 분기 및 감소 3 억 달러1 년 전부터 2016 년 이후 누적 감소가 이제 거의 합계9 억 달러; 총 및 순 레버리지 대폭 향상

총 유동성 향상 8 억 6,500 만 달러, 3 억 2,200 만 달러 3 분기 이상

시카고-(BUSINESS WIRE)-2 월. 2021 년 23 월 23 일 ~ RR Donnelley & Sons Company (NYSE : RRD) ( "RRD"또는 "회사")는 오늘 2020 년 4 분기 및 전체 연도의 재무 결과를보고했습니다.

Q4 주요 메시지

처분 및 FX의 영향을 포함한 GAAP 순매출은 5.6 % 감소했습니다. 비 GAAP 유기농 순 매출은 4.8 % 감소했습니다. 두 감소율 모두 이전 2 분기에 비해 순차적으로 개선되었습니다.

지속적인 운영으로 인한 주당 GAAP 수익 $ 0.46 지속적인 운영으로 인한 비 GAAP 조정 주당 이익 0.71 달러 둘 다 전년도에 비해 크게 증가했습니다.

GAAP 및 Non-GAAP 영업 수익 모두 전년도와 거의 동일합니다. GAAP 운영 마진은 30bps 개선 된 반면 Non-GAAP는 50bps 향상되었으며 둘 다 비용 절감 조치의 혜택을 받았습니다.

영업 현금 흐름 $ 12,460 만분기는 전년보다 감소했습니다. 2020 금액에 포함4,700 만 달러 2020 년 초기 분기로의 운전 자본 개선 가속화로 예상되는 영향에 추가로 물류 사업 매각으로 인한 이익에 대한 25 개의 이연 보상 계획 및 현금 세금을 종료하기 위해 지급

3.7 배의 총 레버리지 비율은 2020 년 9 월 30 일 그리고 0.5x 2019 년 12 월 31 일; 3.0 배의 순 레버리지 비율은 둘 다에서 0.7 배 향상2020 년 9 월 30 일 과 2019 년 12 월 31 일

다음과 같은 비영업 활동에서 상당한 현금을 창출했습니다. $ 2 억 4400 만 주로 물류 사업의 처분과 세 건물 판매, 그리고 추가 9,600 만 달러 특정 생명 보험 정책 청산에서

“우리는 놀라운 한 해를 마무리하기 위해 강력한 4 분기를 보냈습니다. 저는 고객이 비즈니스를 추진하는 데 필요한 필수 마케팅 및 비즈니스 커뮤니케이션을 제공하는 동시에 글로벌 동료의 건강과 안전을 보호하기위한 RRD 팀의 지속적인 탄력성과 헌신을 자랑스럽게 생각합니다.”라고 말했습니다.Dan Knotts, RRD 사장 겸 최고 경영자. “우리 팀은 계속해서 고객에게 혁신적인 솔루션을 제공하고 비용 절감 계획을 적극적으로 실행하며 자본 구조를 개선하는 데 의미있는 진전을 이루고 있습니다. 2 년 연속으로 우리는 비용 구조를 낮추고 고객 관계를 확대하며 신규 사업을 확보함으로써 운영 조정 수입이 1 년 동안 증가하고 영업 마진을 증가 시켰습니다. 또한, 우리는 대차 대조표 유연성을 개선하기위한 노력을 계속하면서 미결제 부채를 크게 줄이고 다가오는 만기를 연장하며 유동성을 확장했습니다. 우리 팀은 전례없는 시대에 RRD를 관리하는 데 놀라운 일을하고 있으며 2021 년까지 전략적 우선 순위를 높이는 데 집중하고 있습니다.”

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재무 하이라이트

다음 표는 RRD의 재무 성과에 대한 개요를 제공합니다.

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비 GAAP 재무 측정의 사용 및 표시에 대한 추가 정보는 "비 GAAP 정보의 사용"을 참조하고 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 재무 측정에 대한 조정 일정을 참조하십시오.

2020 년 11 월, 회사는 이전에 발표 된 DLS Worldwide 및 International Logistics 사업의 판매로 마감되었습니다. 회사는$ 2 억 3,080 만 다음을 포함하여 두 기업의 순수익 $ 2250 만 에스크로에 보관되고 $ 13,440 만2020 년 4 분기 매각에 대한 세금 이득 이후. 회사는 2020 년 1 분기 동안 Courier Logistics 사업도 매각했습니다. 회사는물류 택배 사업, DLS Worldwide 사업 및 중단 된 국제 물류 사업과 이러한 사업의 재무 결과는 달리 명시되지 않는 한 제시된 모든 기간 동안 계속 운영 및 부문 결과에서 제외되었습니다.

4 분기 순매출은 $ 13 억 5 천만, 아래로 $ 8,060 만 또는 2019 년 4 분기 대비 5.6 %입니다. $ 2,450 만비즈니스 처분, 주로 2019 년 4 분기에 판매 한 유럽 성명서 사업의 영향, COVID-19 대유행으로 인한 매출 감소. 2020 년 분기는 또한$ 1,150 만 환율 변동으로 인해 증가합니다.

유기농 순매출은 4.8 % 감소했습니다. 비즈니스 서비스 부문은 GAAP 기준으로 0.4 %, 비 GAAP 유기적 기준으로 1.7 % 증가한 반면, 마케팅 솔루션 부문은 2019 년 4 분기에 GAAP 및 비 GAAP 유기 기준으로 22.8 % 하락했습니다. 비즈니스 서비스 세그먼트는 주로 높은공급망 서비스 및 포장제품 볼륨. 그러나 두 부문은 COVID-19 대유행으로 인한 물량 감소와 가격 하락으로 인해 부정적인 영향을 받았으며 새로운 대유행 관련 판매로 부분적으로 상쇄되었습니다. 마케팅 솔루션 부문은 프로젝트가 2020 년 초에 성공적으로 완료됨에 따라 인구 조사 관련 매출 감소의 영향을 받았습니다.

운영 수입은 $ 78.1 만 영업 수입과 비교하여 4 분기 $ 78.9 만 2019 년 4 분기

운영으로 인한 비 GAAP 조정 수입 $ 9,450 만 증가 120 만 달러전년도 기간에서. 증가는 주로 회사의 비용 구조를 줄이고 감가 상각비 및 상각비를 낮추기 위해 취해진 공격적인 조치에 기인합니다. 이러한 혜택은 매출 감소, 가변 인센티브 보상 증가 및 거의 모든 환율의 불리한 환율 영향으로 부분적으로 상쇄되었습니다.천만 달러 대부분의 작업과 관련이 있습니다. 중국.

보통주에 귀속되는 계속 영업으로 인한 주당 순이익은 $ 0.46 2020 년 4 분기 대비 $ 0.05 2020 년 결과는 최근 세법 지침에 따른 소득세 감소와 낮은 이자율 및 부채 수준 감소를 반영한이자 비용 감소로 긍정적 인 영향을 받았습니다.

일반 주주에 귀속되는 계속 운영에서 비 GAAP 조정 주당 이익 0.71 달러 2020 년 4 분기에 0.43 달러 2019 년 4 분기에는 주로 유리한 소득세, 낮은이자 비용 및 운영으로 인한 조정 수입 증가로 인해 발생했습니다.

기타 주요 사항 및 정보 (중단 된 영업 포함)

12 개월 동안 영업 활동으로 지급 한 현금 2020 년 12 월 31 일 였다 $ 14,980 만 에 비해 $ 139.3 만전년도 기간에. 전체 연도 인상은 주로 약 급여세의 고용주 부분 연기와 관련이 있습니다.3,500 만 달러 CARES 법의 일부로 운전 자본 개선 및 낮은이자 지급, 4,700 만 달러25 개의 연기 된 보상 계획의 종료 및 더 높은 구조 조정 지불과 관련하여 지불되었습니다. CARES 법에 따라 회사는 급여세 유예의 절반을 2021 년 말에, 나머지는 2022 년 말에 상환 할 것으로 예상합니다.

12 개월 동안의 자본 지출이 끝났습니다. 2020 년 12 월 31 일 했다 $ 8,560 만 대 $ 138.8 만전년도 기간에. 회사는 수집$ 290.6 만 물류 사업 및 기타 장기 자산 (주로 건물)을 매각하여 연간 수익의 1 억 달러 4 분기 청산을 포함하는 특정 보험 정책의 수익금.

현재 2020 년 12 월 31 일, 현금은 $ 288.8 만, 위로 $ 9,690 만 2019 년부터 총 미결제 부채는 15 억 달러, 감소 $ 315 만 2019 년부터. 신용 시설의 가용성은 $ 57590 만 ...에서 2020 년 12 월 31 일. 보유 현금을 포함한 총 유동성은$ 865 만,부터 $ 543 만 ...에서 2020 년 9 월 30 일.

3.7 배의 총 레버리지 비율 2020 년 12 월 31 일 4.2 배에서 향상 2019 년 12 월 31 일 4.7 배에서 향상되었습니다. 2020 년 9 월 30 일. 3.0 배의 순 레버리지 비율2020 년 12 월 31 일 둘 다에서 3.7 배에서 향상 2019 년 12 월 31 일 과 2020 년 9 월 30 일.

시야

COVID-19 감염률이 전 세계 여러 지역에서 계속 증가함에 따라 앞으로의 길은 계속해서 많은 불확실성을 제시합니다. 따라서 회사는 2021 년에 대한 일반적인 지침을 제공 할 수 없습니다. 그러나 회사는 2021 년에 대해 다음과 같은 관찰 및 지침을 제공하고 있습니다.

올해 순매출은 2020 년 하반기 인구 조사 프로젝트 및 일회성 유행병 관련 프로젝트의 감소를 고려하여 낮은 한 자릿수까지 상승 할 것으로 예상되며, 연도에 따른 완만 한 경제 회복으로 상쇄 될 것으로 예상됩니다. 그러나 1 분기 순매출은$ 1.09 과 $ 1.15 억, 전염병이 회사의 대부분의 사업에 늦게까지 영향을 미치지 않았기 때문에 유기적으로 5 ~ 10 % 감소 2020 년 3 월 그리고 2020 년 중반에 마무리 된 작년의 인구 조사 작업으로 인해.

환율 변동으로 인한 예측할 수없는 영향을 제외하고, 회사가 공격적인 비용 절감 조치의 혜택을 계속 누리고 있으므로 영업으로 인한 비 GAAP 조정 수입 및 그에 따른 영업 마진은 전년 대비 약간 증가 할 것으로 예상됩니다. 1 분기의 결과는 인구 조사 작업을 포함하는 2020 년 1 분기의 매우 강력한 강세를 감안할 때 전년도보다 약간 낮을 것으로 예상됩니다.

이자 비용은 다음과 같을 것으로 예상됩니다. 120 달러 ...에 $ 125 만 2021 년 동안 평균 차입금이 낮아지고 평균 이자율이 낮아집니다.

비 GAAP 연간 유효 세율은 2020 년에 비 반복 혜택이 반영되고 CARES 법의 혜택이 만료 되었기 때문에 2020 년에보고 된 것보다 높은 약 35 %가 될 것으로 예상됩니다.

영업 현금 흐름은 2020 년에 연기 된 급여세 중 고용주 부분의 절반을 상환함으로써 감소를 반영하여 전년도보다 약간 낮을 것으로 예상됩니다. 자본 지출은 대략적으로 예상됩니다. 8 천만 달러 인쇄 시설을 판매하는 계약의 일환으로 중국, 회사는 약 5 천만 달러 회사는 또한 추가 시설 판매 수익을 포함하여 다른 자산으로 수익을 창출하여 추가 수익을 지속적으로 창출 할 것으로 예상합니다.

전화 회의

RRD는 4 분기 실적을 논의하기 위해 컨퍼런스 콜을 개최 할 예정입니다. 2021 년 2 월 24 일 수요일 ...에서 11:00 am 동부 표준시 (오전 10:00 중부 표준시). 참가자는 웹 캐스트에 참여하거나 전화로 참여할 전화 접속 정보를 요청하기 위해 사전에 등록해야합니다. 웹 캐스트 및 전화 옵션에 대한 등록 링크 는 투자자 관계 웹 사이트 의 이벤트 및 프레젠테이션 페이지 에서 사용할 수 있습니다 . 라이브에 참여할 수없는 분들은 웹 캐스트를 다시 볼 수 있습니다.2021 년 4 월 30 일 투자자 관계 웹 사이트의 과거 이벤트 섹션 아래에 있습니다.

슬라이드 프레젠테이션은 RRD 웹 사이트 www.rrd.com 의 투자자 섹션에서 또는이 링크 를 클릭하여 볼 수 있습니다.

RRD 정보

RRD는 다 채널 비즈니스 커뮤니케이션 서비스 및 마케팅 솔루션을 제공하는 선도적 인 글로벌 공급 업체입니다. 28 개국에 걸쳐 30,000 명의 고객과 33,000 명의 직원을 보유한 RRD는 기업을 돕기 위해 설계된 업계에서 가장 포괄적 인 솔루션을 제공합니다.큰길고객 참여를 최적화하고 전체 고객 여정에서 비즈니스 운영을 간소화합니다. RRD는 전 세계 조직이 마케팅 및 비즈니스 커뮤니케이션 전략을 생성, 관리, 제공 및 최적화 할 수있는 포괄적 인 기능, 경험 및 규모 포트폴리오를 제공합니다.

자세한 내용은 회사 웹 사이트 www.rrd.com을 방문하십시오 .

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https://markets.ft.com/data/announce/detail?dockey=600-202102231615BIZWIRE_USPRX____BW6017-1

 

RRD Reports Fourth Quarter and Full Year 2020 Results – Company Announcement - FT.com

The latest company information, including net asset values, performance, holding & sectors weighting, changes in voting rights, and directors and dealings.

markets.ft.com

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기업 정보

RR Donnelley & Sons Company는 고객을 대신하여 콘텐츠를 생성, 관리, 생산, 배포 및 처리하는 데 주력하고 있습니다. 회사는 비즈니스 서비스와 마케팅 솔루션의 두 부문을 통해 운영됩니다. 회사의 비즈니스 서비스 부문은 고객이 고객에게 정보를 제공하고, 서비스를 제공하고, 고객과 거래하는 데 도움이되는 맞춤형 솔루션을 제공하며, 상업용 인쇄, 포장, 명세서 인쇄, 라벨, 공급망 관리, 양식 및 비즈니스 프로세스 아웃소싱을 포함하는 주요 제품 및 서비스를 제공합니다. 이 부문에는 또한 아시아, 캐나다, 유럽 및 라틴 아메리카에서의 모든 사업이 포함됩니다. 마케팅 솔루션 부문의 주요 제품 및 서비스 제공에는 직접 마케팅, 매장 내 마케팅, 디지털 인쇄, 키팅, 주문 처리, 디지털 및 크리에이티브 솔루션 및 목록 서비스가 포함됩니다.

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