[미국 주식] Vertex Energy, Inc. (VTNR,버텍스 에너지) 주가가 급등한 이유는?

Vertex Energy, 중고 모터 오일 수집 및 재활용 자산을 1 억 4 천만 달러에 매각하기로 합의 발표

2021 년 6 월 30 일 (수) 오전 5시 30 분

거래는 Vertex의 완전한 대차 대조표 재 자본화를 제공합니다

거래 순 현금 수익금은 Vertex로 유기 및 무기 투자에 상당한 자금을 제공합니다.

2023 년 말까지 증분 EBITDA 실행 률이 $ 75- $ 1 억에 도달 할 것으로 예상되는 새로운 전처리 장치

휴스턴, 텍사스 / ACCESSWIRE / 2021 년 6 월 29 일 / Vertex Energy, Inc. (NASDAQ : VTNR) ( "Vertex"또는 "Company"), 최고의 전문 정제 업체이자 고품질 정제 제품 마케팅 담당자는 오늘 Clean Harbors, Inc. ( "Clean Harbours, Inc."의 자회사 인 Safety-Kleen Systems, Inc. ( "Safety-Kleen"))에 중고 모터 오일 수집 및 재활용 자산 포트폴리오를 판매하기위한 최종 계약 ( "계약")을 체결했습니다. Harbours ")는 운전 자본 및 기타 조정에 따라 총 1 억 4 천만 달러의 현금을 고려합니다. 이 거래는 규제 승인, 다양한 관례적인 마감 조건 및 Vertex 주주의 승인에 따라 2021 년 3 분기에 마감 될 것으로 예상됩니다.

계약 조건에 따라 Safety-Kleen은 루이지애나에서 연간 6,900 만 갤런의 Marrero 중고 정유 공장을 인수합니다. 매년 2 천만 갤런의 하트 랜드는 오하이오의 정유 공장을 사용했습니다. H & H와 Heartland는 석유 수집 사업을 사용했습니다. 텍사스 동부의 Nickco 오일 필터 및 흡수재 재활용 시설; 텍사스 주 베이 타운에있는 시더 마린 터미널. 총괄하여 이러한 자산은 2021 년 1 분기 영업 이익 450 만 달러와 조정 EBITDA 570 만 달러를 창출했습니다.

전략적 근거

거래는 대차 대조표 변환을 용이하게합니다. 630 만 달러의 정기 부채를 소각하고 거래 관련 수수료 및 재정적 의무를 지불하면 거래에서 Vertex 로의 총 순 현금 수익은 약 9 천만 달러가 될 것으로 예상됩니다. 거래로 인한 총 현금 수익의 일부는 Vertex가 루이지애나 주 벨 체이스에 위치한 Myrtle Grove 시설에 대한 Tensile Capital의 지분을 환매하는 옵션을 행사하는 데 사용될 예정입니다. 그러면 Vertex가 자산에 대한 100 % 소유권을 재개 할 수 있습니다. 회사는 아직 전환하지 않은 나머지 B 및 B1 전환 우선주 5 백만주가 2021 년 2 분기 말까지 보통주로 완전히 전환 될 것으로 예상하고 있습니다. Vertex는이 거래로 인한 순 현금 수익과 함께 1 억 2,500 만 달러의 기간 대출 시설을 계획했습니다.

Myrtle Grove의 새로운 전처리 장치에 자금을 제공하기위한 거래. Vertex는 2021 년 4 분기부터 Myrtle Grove에서 재생 가능한 공급 원료 전처리 장치의 개발을 시작할 계획입니다. Vertex는이 프로젝트가 공급 원료 처리 옵션을 증가시켜 장기적으로 공급 원료의 낮은 착륙 비용을 달성 할 수있는 위치를 제공 할 것이라고 믿습니다. . 2023 년 말까지 프로젝트가 완료되면 Vertex는 새로운 전처리 기능이 연간 7 천 5 백만 달러에서 1 억 달러 사이의 증분 조정 EBITDA를 생성 할 것으로 예상합니다. 전처리 장치 개발과 관련된 초기 예상 자본 지출은 약 4 천만 달러로 추정됩니다.

거래는 고수익 에너지 전환 기회에 자본 배치를 지원합니다. 이 거래를 통해 Vertex는 중고 엔진 오일 (UMO)의 자본을 재배치하고 자산을 에너지 전환 자산으로 재조정합니다. Vertex는이 자본 배치가 매력적인 차익 거래 기회를 의미하며 회사가 조정 된 EBITDA, 자유 현금 흐름 및 순이익에서 의미있는 성장을 다년간 달성 할 수있는 기회를 제공한다고 믿습니다.

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관리 해설

Vertex의 사장 겸 CEO 인 Benjamin P. Cowart는 "이번 거래는 몇 가지 중요한 목표를 달성 할 것이며,이 두 가지를 결합하면 규모의 선도적 인 순수 에너지 전환 기업이되는 전략을 발전시킬 것"이라고 말했습니다. "무엇보다도 이러한 자산 매각은 우리 대차 대조표의 완전한 재 자본화를 가능하게 할 것입니다. 비용이 많이 드는 기간 부채 및 기타 재정적 의무를 폐기 한 후이 거래가 끝날 때 약 9 천만 달러의 현금을 우리 사업에 가져올 것으로 예상합니다."

Cowart는 "단기적으로 거래에서 얻은 순 현금 수익을 유기적 성장 기회와 비유 기적 성장 기회 모두에 할당 할 계획입니다. "오늘 우리는 순 현금 수익의 일부를 Myrtle Grove 시설에서 전처리 기술의 초기 개발에 자금을 지원할 계획이라고 발표했습니다.이를 통해 더 넓은 범위의 비용을 처리하고 마케팅 할 수있는 능력이 향상 될 것으로 예상됩니다. -유리한 재생 가능한 공급 원료. 우리는 2 세대 유기 원료의 전처리가 2023 년 말까지 계획된 완료시 운영으로부터 상당한, 점증적인 현금 흐름에 기여할 가능성이 있다고 믿습니다. "

Cowart는 "지난 10 년 동안 Vertex는 미국에서 선도적 인 독립 UMO 컬렉션 및 정제 네트워크 중 하나를 구성했습니다. "우리 이사회는 고성장, 고수익 에너지 전환 사업을 추구하는 데 초점을 맞추고 있기 때문에 이러한 자산을 Safety-Kleen에 매각 한 것이 모든 주주에게 최적의 결과라고 판단했습니다. Safety-Kleen은 가치를 인식했습니다. 우리의 블랙 오일 재활용 자산의 일부를 차지하고 있으며, 그 결과 매력적인 전액 현금 제안이되었습니다. "

Cowart는 "이 거래와 관련하여 Safety-Kleen에 합류하게 될 많은 헌신적 인 직원들에게 우리 조직을 위해 많은 노력을 기울인 것에 대해 깊은 감사를 표하고 싶습니다."라고 말했습니다. "Safety-Kleen의 모회사 인 Clean Harbors는 지속 가능한 비즈니스 관행에 중점을 둔 팀인 환경 및 산업 서비스의 선도적 인 제공 업체입니다. 팀은 당사와 밀접하게 연관되어 있습니다. 우리는이 거래를 세 번째 말까지 완료하기를 기대합니다. 2021 년 분기. "

Cowart는 "이 거래가 우리의 비즈니스 및 자본 구조를 단순화하여 저탄소 에너지 전환을 지원하는 자산, 제품 및 기술에 대한 우리의 공동 초점을 이끌 것으로 기대합니다. 앞으로 몇 달 동안 진행 상황에 대한 추가 업데이트를 제공 할 수 있기를 기대합니다." .

계약에 관한 추가 정보는 Vertex가 오늘 증권 거래위원회에 제출할 계획 인 Form 8-K의 현재 보고서에 포함되어 있습니다.

고문

Houlihan Lokey는 거래에 대해 Vertex의 재정 고문으로 활동하고 있습니다. HC Wainwright는 Safety-Kleen에 대한 자산 매각 제안과 관련하여 Vertex에 공정성 의견을 발표했습니다. Vallum Advisors는 Vertex의 금융 커뮤니케이션 고문으로 활동했습니다.

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버텍스 에너지에 대하여

휴스턴에 본사를 둔 Vertex Energy, Inc. (NASDAQ : VTNR)는 대체 공급 원료의 전문 정제 업체이자 고순도 정제 제품의 마케팅 업체입니다. Vertex는 휴스턴과 포트 아서 (TX), 마레로 (LA) 및 하트 랜드 (OH)에 사업장을두고있는 미국에서 가장 큰 중고 모터 오일 가공 업체 중 하나입니다. Vertex는 또한 9 백만 갤런의 저장 공간을 포함하는 기존 수력 처리 및 플랜트 인프라 자산과 함께 LA Belle Chasse의 걸프 해안을 따라 41 에이커 규모의 산업 단지에 위치한 Myrtle Grove 시설을 공동 소유하고 있습니다. 회사는 북미 전역의 윤활유 제조 산업에 Group II + 및 Group III Base Oils의 주요 공급 업체로서 명성을 쌓아 왔습니다.​

https://finance.yahoo.com/news/vertex-energy-announces-agreement-divest-213000716.html

Vertex Energy Announces Agreement To Divest Used Motor Oil Collection and Recycling Assets for $140 Million